IIROC, singkatan dari Investment Industry Regulatory Organization Kanada, adalah otoritas pengawas independen yang mengawasi semua aktivitas trading dari perusahaan investasi, bursa saham, perusahaan asuransi, broker Forex, penasihat keuangan, dan sejenisnya dalam yurisdiksi mereka. IIROC juga memastikan bahwa entitas tersebut mematuhi Universal Market Integrity Rules (UMIR). IIROC adalah satu-satunya regulator di seluruh Kanada yang berwenang untuk mengawasi marketplace ekuitas, termasuk NEO Exchange Inc., Canadian Securities Exchange (CSE), Instinet Canada Cross Limited (ICX), dan Nasdaq CXC Limited (Nasdaq Canada). Pada tahun 2008, penggabungan dari Investment Dealers Association of Canada (1916) dan Market Regulation Services Inc. (2002) telah menyebabkan terbentuknya IIROC, yang tujuan satu-satunya adalah untuk melindungi pasar Kanada dan partisipannya dengan menciptakan lingkungan yang aman dan ramah bagi semua pihak yang ingin melakukan bisnis. Organisasi ini melaksanakan kewajiban regulasinya agar integritas pasar dipertahankan dan investasi orang-orang aman.
IIROC memperoleh dana sebagai ganti dari layanan regulasinya. Entitas teregulasi yang beroperasi dalam yurisdiksi mereka harus membayar biaya tahunan berdasarkan modal mereka, jumlah penasihat investasi, aktivitas trading, dan penghasilan. IIROC memastikan bahwa langkah regulasi mereka serta nilai-nilai yang dimiliki oleh anggota yang diregulasi transparan, adil, dan legal. Dengan demikian, IIROC memastikan bahwa tidak ada hukum atau peraturan yang dilanggar, serta menghukum dan mengusut pelanggar hukum dengan memberikan sanksi (misalnya denda hingga $5 juta), penangguhan, atau pembatalan lisensi berdasarkan tingkat keparahan kejahatan. IIROC, melalui ombudsman Investor Recourse and Compensation, membantu mereka yang mengalami kerugian keuangan untuk mengajukan keluhan, serta mendapatkan akses ke berbagai pilihan, seperti Saran Hukum Gratis, Canadian Investor Protection Fund (CIPF), Ombudsman for Banking Services and Investments (OBSI), dan Arbitrase. Selain itu, IIROC mengetahui pentingnya memberikan informasi kepada publik. Itulah mengapa mereka menyediakan IIROC Advisor Report agar investor dapat bertransaksi di pasar dengan mata terbuka. Komite penasihat IIROC mencakup National Advisory Committee, Conduct, Compliance, and Legal Advisory Section (CCLS), Proficiency Committee, Financial and Operations Advisory Section (FOAS), Fixed Income Advisory Committee, dan Market Rules Advisory Committee (MRAC).
Kewajiban regulasi dari IIROC meliputi menjalankan hukum dan peraturan yang berlaku terkait aktivitas keuangan dari perusahaan terdaftar, mengevaluasi partisipan pasar, mengawasi aktivitas pasar ekuitas dan utang, serta mengidentifikasi hal-hal yang tidak wajar dan perilaku menyimpang dari partisipan agar dapat mengambil langkah-langkah pencegahan sebelum semuanya menjadi tidak terkendali dan berdampak buruk pada pusat keuangan ini. Tingkat kepercayaan publik menentukan apakah regulator sudah berhasil memenuhi tugasnya atau belum. IIROC memahami hal ini dengan baik dan berfokus untuk memberikan rasa percaya diri dalam sistem, melaksanakan kewajiban regulasi secara efisien, memimpin dengan menggunakan contoh, memanfaatkan alat dan teknologi yang paling modern, serta menarik karyawan yang penuh rasa tanggung jawab.
