‘Federal Financial Supervisor Authority’ atau ‘Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht’, sebuah badan pengawas federal mandiri yang dibentuk di bawah ‘Financial Services and Integration Act’ pada tahun 2002, bertanggung jawab untuk meregulasi bank, perusahaan asuransi, dan penyedia layanan keuangan, seperti perusahaan broker Forex, perusahaan investasi, dan penasihat keuangan di Jerman. Selain itu, keseluruhan operasi ‘BaFin’ diawasi oleh Kementerian Keuangan Federal Jerman. Pada tahun 2002, tiga badan regulasi bernama ‘Federal Banking Supervisory Office’, ‘Federal Supervisory Office for the Securities Trading’, dan ‘Federal Insurance Supervisory Office’ digabungkan dan menciptakan BaFin. Penggabungan ini membuat semua institusi keuangan seperti bank, perusahaan asuransi, penyedia kredit, perusahaan broker, dan pasar bursa saham berada dalam pengawasan penuh terkait semua praktik keuangan di Jerman. Prioritas dari BaFin adalah memastikan agar ekonomi Jerman tetap aman, sehat, dan transparan. Selain itu, BaFin berusaha meningkatkan kepercayaan investor terhadap integritas pasar. BaFin mengawasi banyak institusi keuangan, termasuk 1780 bank, 573 perusahaan asuransi, 676 penyedia layanan keuangan, dan lainnya di Bonn dan Frankfurt am Main saja. BaFin memastikan agar bank dan layanan penyedia keuangan mampu melunasi semua kewajibannya kepada klien dan memperlakukan mereka sesuai dengan kode praktik profesional yang standar untuk menciptakan lingkungan keuangan yang aman dan tepercaya bagi para investor.
Untuk lebih menjamin pihak-pihak investor, BaFin, selalu mewaspadai dan mengawasi para penyedia layanan keuangan yang tidak memiliki lisensi. Pengawasan mencakup penyedia layanan keuangan dan pelanggan. BaFin menyelidiki solvabilitas, kualitas produk, dan praktik bisnis yang adil dari para penyedia layanan, serta memastikan agar pelanggan memercayai keseluruhan sistem keuangan. Untuk menyediakan lingkungan pasar yang stabil dan aman, BaFin, di bawah Banking Act (KWG), bertekad untuk membasmi pencucian uang menggunakan sistem komputer tersentralisasi untuk merekam semua data rekening (termasuk informasi pemilik) yang diberikan oleh semua perusahaan yang diotorisasi oleh BaFin. BaFin juga meregulasi status dan kemampuan manajemen, kredibilitas, persyaratan modal, dsb. dari institusi kredit dan keuangan (seperti bank) sebelum memberikan lisensi. Selain itu, mereka melakukan penyelidikan rutin terhadap institusi-institusi untuk mengonfirmasi kepatuhan terhadap hukum dan peraturan. Perusahaan, firma, dan organisasi investasi keuangan yang teregulasi wajib mengirimkan pernyataan keuangan/catatan audit, catatan operasi internal bulanan, dan status solvabilitas/likuiditas kepada BaFin. Jika perusahaan yang diselidiki bertindak di luar kerangka hukum dan ketentuan, BaFin akan memberikan sanksi atau penalti, di mana dalam beberapa kasus parah, dapat menyebabkan pencabutan lisensi. Aturan dan ketentuan yang sama berlaku untuk semua perusahaan asuransi, penyedia dana pensiun (juga dana pemakaman), dan perusahaan induk di bawah regulasi BaFin. Penilaian dan evaluasi BaFin sepenuhnya sesuai dengan ‘Deutsche Bundesbank’. Selain itu, BaFin bertanggung jawab untuk menyediakan lingkungan pasar yang aman dan nyaman di Jerman untuk sekuritas dan derivatif, sesuai dengan ‘Securities Trading Act’ (WpHG). BaFin pun harus mewaspadai pelanggaran keuangan, seperti trading dengan informasi dalam yang dapat menodai reputasi pasar Jerman. Tanggung jawab BaFin juga mencakup isu monopoli di bawah ‘Securities Acquisition and Takeover Act 2002’ saat kepemilikan perusahaan dipindahtangankan atau terjadi merger dengan perusahaan lain.
