2002 tarihli ‘Finansal Hizmetler ve Bütünlük Kanunu’ tahtında kurulmuş olan bağımsız federal denetim kurumu olan ‘Federal Financial Supervisory Authority’ (BaFin) ya da Almanca adıyla ‘Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht’ bankalar, sigorta şirketleri ve Forex firmaları, yatırım firmaları ve finansal danışmanlar gibi finansal hizmet sağlayıcıları düzenlemekten sorumlu kurumdur. Bununla birlikte, ‘BaFin’in genel faaliyetlerini denetlemekten Almanya Federal Maliye Bakanlığı sorumludur. ‘Federal Bankacılık Denetim Ofisi,’ ‘Menkul Kıymetler Alım Satımından Sorumlu Federal denetim Ofisi’ ve ‘Federal Sigortacılık Denetim Ofisi’ olmak üzere üç düzenleyici kuruluş 2002’de bir araya gelerek BaFin’i meydana getirmiştir. Bu birleşme ile bankalar, sigorta şirketleri, kredi kuruluşları, brokerlik şirketleri ve borsalar tek bir düzenleyici denetim altında toplanmış ve Almanya’da mevcut tüm finansal işlemler bu kurum tarafından denetlenmeye başlanmıştır. BaFin’in önceliği Alman ekonomisinin güvende, sağlıklı ve en önemlisi şeffaf olmasını sağlamaktır. Ayrıca, yatırımcıların piyasanın bütünlüğüne olan güvenini de artırmayı amaçlar. BaFin içlerinde 1780 banka, 673 sigorta şirketi, 676 finansal hizmet sağlayıcı ve tek başına Bonn ve Frankfurt am Main’de daha fazla kurum da bulunan pek çok finans kuruluşunu denetlemektedir. BaFin, bankalar ve finansal hizmet sağlayıcıların müşterilerine karşı taahhütlerini yerine getirmeye yeterli ödeme gücüne sahip olduklarından ve yatırımcıları için güvenli ve güvenilir bir mali ortam yaratmak için profesyonellik standartlarına uygun hareket ettiklerinden emin olur.
BaFin yatırımcıları daha da korumak amacıyla gerekli yetkilere sahip olmayan finansal hizmet sağlayıcılara müdahale eder. Denetim faaliyetleri hem finansal hizmet sağlayıcılar hem de müşterileri kapsar. Finansal hizmet sağlayıcılar ödeme güçleri, ürün kalitesi ve adil ticaret uygulamaları bakımından denetlenirken müşterilerinin finans sistemine genel olarak yeterli güvene sahip olmaları sağlanır. Dengeli ve sağlam bir piyasa atmosferi yaratmak amacıyla Bankacılık Kanunu (KWG) tahtında, BaFin lisanslı tüm şirketlerin sağlamış olduğu hesap bilgilerini (firma sahibinin bilgileri de dahil olmak üzere) içeren merkezi bilgisayarlı kayıt sistemini kullanarak BaFin’in kara paranın aklanmasını önlemesi kararlaştırılmıştır. Kredi ve finans kurumları (bankalar, vb.), lisanslarını almadan önce yönetim durumları ve yeterlikleri, kredibiliteleri, sermaye gereksinimleri, vb. hususlarda düzenlenmektedir. BaFin aynı zamanda kanunlar ve düzenlemelere uyumlarını doğrulamak için bu kurumları düzenli olarak denetlemektedir. Denetlenen şirketler, firmalar ve finansal yatırım kurumlarının mali tablolarını/denetim kayıtlarını, aylık kurum içi faaliyet kayıtlarını ve ödeme gücü/likidite durumlarını BaFin’e bildirmeleri gerekmektedir. Denetlenen firmaların kanun ve yönetmelikler dışında hareket ettikleri görülürse, BaFin bu gibi durumlarla cezalar uygulayarak ve çok ciddi durumlarda da lisans iptalleriyle başa çıkacaktır. Aynı kural ve düzenlemeler, BaFin düzenlemesine tabi sigorta şirketleri, emeklilik fonu sağlayıcılar (cenaze fonları da dahil) ve holding şirketler için de geçerlidir. BaFin tarafından gerçekleştirilen değerlendirmeler ‘Deutsche Bundesbank’ ile tam uyum içindedir. Bununla birlikte, başlıca hedefleri arasında Alman Piyasalarını ‘Menkul Kıymetler Alım Satım Kanunu’na (WpHG) uygun olarak menkul kıymetler ve türev enstrümanlar için güvenli ve güvenilir hale getirmek de yer almaktadır. BaFin ayrıca Alman Piyasalarının saygınlığını sarsabilecek bilgi ticareti gibi finansal ihlalleri de gözetmektedir. Sorumlulukları arasında, ‘2002 tarihli Hisse ve Şirket Devri Kanunu’ tahtında bir şirketin çoğunluk hissesinin devri ya da şirket birleşmelerinde tekel hususlarının denetlenmesi de yer almaktadır.
