Chicago ve New York City’de merkez ofisleri bulunan National Futures Association (NFA), Amerika Birleşik Devletleri türev sektörünü denetlemek ve düzenlemek ile görevlendirilmiştir. NFA, 1981'de ABD Kongresi tarafından, Commodity Futures Trading Commission (CFTC) mevzuatı aracılığıyla kuruldu; bununla birlikte, düzenleyici faaliyetleri 1982'de başlamıştır. Bu kurumun kuruluş amacı, türev piyasalarının faaliyetlerini denetlemek ve kayıtlı üyelerin her şeyi usulüne uygun olarak yapmalarını sağlamak, böylece yatırımcıların herhangi bir dolandırıcılık veya mali suistimalden korunmasıdır. Bu kurumun kuruluşu, artık vadeli işlem sektörünün tüm segmentlerinde tek bir kurum komitesinin sorumlu olduğu gerçeği göz önüne alındığında, maliyetleri düşürme, çok başarılı oto düzenleme ve daha fazla verimlilik açısından piyasanın sürekli büyümesini sağlamıştır.
2000 ve 2008 yıllarında ABD Kongresi, forex şirketleri ve benzerlerinin CFTC ve NFA'nın kayıtlı üyesi olmasını mecburi olduğunu kabul ederek bunu perakende forex şirketleri, forex havuzu operatörleri için zorunlu hale getirdi. Benzer bir yasa olan Dodd-Frank Wall Street Reform ve Tüketicinin Korunması Yasası ise 2010 senesinde CFTC ve NFA’ya swap şirketleri ve büyük swap katılımcıları üzerinde daha fazla kontrol yetkisi vermiştir. NFA üyeliğindeki kilit faktörlerden biri, üyelerinin 1101 sayılı NFA Yönetmeliği tarafından yalnızca CFTC'ye vadeli işlem aracı kuruluşları (FCM), introducing brokerler (IB), emtia havuzu operatörleri (CPO) ve emtia işlemleri danışmanları (CTA) olarak kayıtlı üyelere faaliyet izni verilmiş olmasıdır. Bu nedenle, NFA üyeleri, iş yaptıkları işletmelerin 1101 sayılı NFA Yönetmeliğine uyduklarından emin olmalıdır. NFA aynı zamanda, FCM’nin denetleme incelemeleri ve finansal denetimlerini gözetmekten sorumlu olan Joint Audit Committee (JAC)’nin bir üyesidir. NFA Service Organization Control (SOC) 2, bu sertifikanın American Institute of Certified Public Accountants (AICPA)’nın Güven Hizmetleri İlkeleri ve Kriterleri ile uyumlu olması nedeniyle, bu kurumun müşterilerin bilgilerinin yanı sıra sistemlerinin korunmasına da ne kadar önem verdiğini göstermektedir. NFA, halkı kuruluşun misyonu, gelecekteki yönü, vb. hakkında bilgilendirmek için yönetim kurulu tarafından düzenli bilgilendirici videolar ve yıllık incelemeler de yayınlar.
NFA, türev sektöründe yer almak isteyen Emtia Havuzu Operatörleri, Emtia Yatırım Danışmanları, Vadeli İşlemler Komisyonu Yatırımcıları, Introducing Brokerler, İlişkili Kişiler, Kat Brokerleri ve Bireysel Yatırımcılar da dahil olmak üzere tüm firma ve kişileri kayıt altına almak ve düzenlemekle sorumludur. Bu sorumluluğun CFTC tarafından ve Emtia Borsası Yasası (CEA) kapsamında NFA'ya verildiğini belirtmekte fayda var. NFA, CFTC'nin denetimi altında yasa ve düzenlemeler yapar ve daha sonra sektörün gelişmesi umuduyla en iyi uygulamaları tüm sektöre uygulamaya çalışır. NFA ayrıca, sorumluluklarının bir parçası olarak, üye olarak kaydolmak isteyenler için sicil kontrolleri, politika incelemeleri ve yeterlilik gereklilikleri denetimleri de yapar.
NFA'nın iş tanımının bir diğer unsuru ise, örneğin, saadet zinciri veya kötüye kullanım ile çizgiyi aşmamayı unuttuklarında, bazı asi üyeler için doğrudan devreye girmek ve onları yola getirmektir. Üyeler müşterilere, vadeli işlem piyasalarına, vb. zarar verecek riskli davranışlar sergilediklerinde disiplin önlemleri alınır. NFA, iyi bir eğitimin düzenleyici sorumluluklar açısından büyük fark yaratabileceğinin farkındadır ve bu nedenle üyelerine Çalıştaylar, SSS'ler ve Web Seminerleri gibi çeşitli fırsatlar sunar. Kayıtlı üyeler veya müşterileri vadeli işlemler veya forex ile ilgili sorunlarını çözemezlerse, alternatif olarak NFA tarafından sunulan tahkim programını her zaman kullanabilirler. NFA'nın diğer dikkate değer görevleri arasında yatırımcının korunması (yatırımcıların yatırımlarıyla ilgili en iyi kararı vermelerine yardımcı olmak) ve sosyal programlar (temelinde düzenleyicileri daha verimli olmaları için eğiten) bulunmaktadır. Tüm bunlara ek olarak NFA, tüm personelinin mevzuata göre yasal sorumluluklarını yerine getirmelerini sağlamayı amaçlar.
